Wie der Einfluss der Politik auf die globalen Finanzmärkte gehandelt werden kann

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In einem kürzlich erschienenen Artikel haben wir die möglichen Ursachen für die Kreditkrise, die die Weltwirtschaft heimgesucht hat, erörtert. In dieser Diskussion haben wir auch auf die Auswirkungen des aktuellen politischen Klimas auf die Märkte eingegangen und darauf, wo Sie gute und stabile Handelssignale finden können. Aber ich möchte ein anderes Thema ansprechen.

Politische Ereignisse haben unbestreitbaren Einfluss auf die Aktienmärkte, aber wie wirkt sich die Politik auf das Investitionspotenzial aus? Wenn es wirtschaftliche Umstände gibt, die einem Unternehmen helfen könnten, ein größeres Vermögen zu machen, warum wollen dann einige Politiker dies unterdrücken?

Wenn die Regierung beispielsweise beschließt, die Steuern zu erhöhen oder die Ausgaben zu senken, entsteht eine Finanzierungslücke. Wenn diese Steuereinnahmen in den öffentlichen Sektor fließen würden, könnten die Unternehmen die neuen Kosten nicht bewältigen.

Was also passiert, ist, dass die Regierung als verantwortungsbewusster Steuereintreiber neuen Wohlstand und neue Verantwortung geschaffen hat. Dies bringt jedoch eine Gefahr für diesen Reichtum mit sich, wenn die derzeitige Regierung das Geld nicht in ihren Haushalt fließen lassen und die Steuerprobleme nicht lösen kann. Sie haben den für Investitionen zur Verfügung stehenden Geldbetrag erhöht, sodass die Kaufkraft für Waren und Dienstleistungen sinken wird.

Unternehmen müssen nur dann ihre Bilanzen ausweisen, wenn sie über das nötige Bargeld verfügen, um die Waren und Dienstleistungen zu erwerben, deren Lieferung sie versprochen haben. Wenn dies nicht möglich ist, besteht die Gefahr, dass Unternehmen in Konkurs gehen, was zu einem plötzlichen Wertverlust ihrer Aktien führt.

Bei großen Verlusten und Insolvenzen ist es für ein Unternehmen schwierig, mehr Geld von seinen Kunden zu bekommen, und die Kosten für den Rückkauf ihrer Aktien werden sich dramatisch erhöhen. Dies wirkt sich direkt auf den Wert der Aktie aus, und ein großes Unternehmen hat keine andere Wahl, als seinen Aktionären eine Dividende anzubieten, was bedeutet, dass die Anleger sehr wenig erhalten.

Wenn ein großes Unternehmen seine Dividenden nicht zahlt, geht es pleite und der Wert seiner Aktien fällt auf Null. In diesem Fall bleibt kein Unternehmen mehr übrig, das seine Anteile verkauft.

Der einzige Weg, um den Wert der Aktien über Null zu halten, ist der Rückkauf der Aktien von Anlegern. Wenn der Aktienkurs jedoch unter das Niveau gefallen ist, bei dem das Management die Aktien zurückkaufen konnte, werden die Aktionäre feststellen, dass das Unternehmen gezwungen ist, die Aktien zu verkaufen, und dies kann sehr schnell geschehen, wenn der Markt schwach ist.

In diesem Fall ist es weitaus besser, eine strenge Richtlinie zu haben, die das Management dazu zwingt, sicherzustellen, dass ihre Richtlinien eingehalten werden. Als Aktionäre wissen Sie genau, was sich das Unternehmen leisten kann, und Sie können einen detaillierten Bericht über die Herkunft des Geldes anfordern.

Außerdem muss die Regierung sicherstellen, dass ihre Defizitausgaben auf einer soliden Bilanzierungs- und Steuerpolitik beruhen. Andernfalls werden die von der Regierung eingenommenen Steuern einfach von der Gesellschaft in die Tasche gesteckt – obwohl der Wert der Aktien der Gesellschaft sinken wird.

Der größte Faktor, der die Regierung zu einem potenziellen Käufer macht, ist das Zinsproblem. Da der Wechselkurs seinen Höhepunkt erreicht und rapide sinkt, müssen die Regierungen jedes Pfund, das sie haben, für die Finanzierung ausgeben.